35公司获得推荐评级-更新中

时间:2020年03月26日 19:40:06 中财网
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【11:09 新媒股份(300770):一季度利润增速超70% 持续推动超高清和智慧家庭布局】

  3月26日给予新媒股份(300770)推荐评级。

  三、投资建议:该机构预计19-21 年公司营收9.97/13.98/18.12 亿,同比+55.0%/40.3%/29.6%;归母净利达3.87/5.53/7.30 亿,同比+88.7%/42.8%/32.0%;对应PE52.0X/36.4X/27.6X,新媒股份作为A 股上市的稀缺新媒体运营商平台,一方面IPTV 和OTT 业务的稳健增长将驱动公司整体业绩维持较高增长,另一方面公司积极对5G/6G+4K/8K、AI、VR/AR、云计算等前沿技术进行前瞻性布局,探索广电业务的新空间。公司2020年PE36X,但业务增速确定性较强且经营稳健,综上,维持“推荐”评级。

  四、风险提示::用户增长低于预期,竞争格局加剧,政策变化风险。

  该股最近6个月获得机构39次买入评级、8次推荐评级、8次增持评级、7次强烈推荐-A评级、3次强烈推荐评级、2次持有评级、2次审慎增持评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。


【10:58 东方日升(300118):发力大硅片及异质结 全球布局进入收获期】

  3月26日给予东方日升(300118)推荐评级。

  盈利预测:该机构预计公司2019-2021 年归母净利润分别为9.83、11.97、1 5.39亿元,对应当前股本下EPS 分别为1.09 元、1.33 元和1.71 元,对应当前股价PE 值为11.52 倍、9.46 倍和7.36 倍。看好公司全球化销售渠道及在大硅片和异质结率先布局,首次覆盖给予“推荐”评级。

  风险提示:光伏全球装机不及预期,竞争加剧导致产品价格大幅下降的风险。

  该股最近6个月获得机构9次买入评级、8次强烈推荐-A评级、6次强推评级、5次增持评级、1次推荐评级、1次强烈推荐评级。


【10:33 上海石化(600688)19年年报点评报告:市场疲软 产品价格下跌导致净利下降58%】

  3月26日给予上海石化(600688)推荐评级。

  三、投资建议:预计公司2020~2022 年EPS 分别为0.21 元、0.27 元、0.34 元,对应PE 分别为20 倍、15 倍、12 倍。当前石化行业可比公司平均估值为23 倍,给予推荐评级。

  四、风险提示::成品油及化工产品价格下跌;淘汰落后产能速度放缓。

  该股最近6个月获得机构4次中性评级、1次优于大市评级、1次增持评级。


【10:28 海天味业(603288)19年年报点评:业绩符合预期 长期逻辑清晰】

  3月26日给予海天味业(603288)推荐评级。

  三、投资建议:预计20-22 年公司实现营业收入为228.82 亿元/264.21 亿元/305.43 亿元,同比+15.6%/15.5%/15.6%;实现归属上市公司净利润为63.03 亿元/74.72 亿元/87.54 亿元,同比+17.8%/18.5%/17.2%,折合EPS 为2.33 元/2.77 元/3.24 元,对应PE 为45X/38X/32X。调味品板块对应2020 年预期平均估值约为40 倍(算数平均法,盈利预测按wind 一致预期并剔除异常值),公司预期估值略高于板块整体预期估值水平。考虑到公司在产能、产品及渠道方面三管齐下,预计未来公司业绩增速将快于行业平均水平。综上,维持“推荐”评级。

  四、风险提示::疫情影响超预期、消费升级不达预期、上游原材料价格异常上涨、食品安全风险等
  该股最近6个月获得机构20次买入评级、19次增持评级、10次推荐评级、5次审慎增持评级、4次强烈推荐-A评级、3次强烈推荐评级、2次买入-B评级、2次跑赢行业评级、1次持有评级、1次优于大市评级。


【10:18 数据港(603881.SH):云化趋势不改 定增扩张享数字基建红利】

  3月26日给予数 据 港(603881)推荐评级。

  盈利预测与投资评级:该机构预计公司2020-2022 年营收分别为10.19、14.72、23.81 亿元,净利润分别为1.46、2.48、4.20 亿元,对应EPS 分别为0.58、0.98、1.66 元。当前股价对应PE 值分别为94、55、32 倍,对应EV/EBITDA分别为40、28、18 倍。首次覆盖,给予“推荐”评级。

  风险提示: IDC 上架速度不及预期,客户退租带来短期业绩波动,疫情持续时间超预期影响项目建设进度。

  该股最近6个月获得机构11次增持评级、10次买入评级、5次推荐评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级。


【10:18 鱼跃医疗(002223):海外疫情全面爆发 防疫产品加速市场渗透】

  3月26日给予鱼跃医疗(002223)推荐评级。

  盈利预测与投资评级:预计公司2019 年-2021 年实现营业收入分别为48.70 亿元、61.74 亿、71.37 亿元;归母净利润分别为8.44 亿元、11.08 亿元和13.13 亿元;EPS 分别为0.84 元、1.11 元和1.31 元,对应PE 分别为24.15X、28.09X 和23.72X。给予“推荐”评级。

  风险提示:产品销售、市场推广不及预期
  该股最近6个月获得机构20次买入评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级。


【10:03 深南电路(002916):“5G+封装基板”双驱动 公司迎来高速增长】

  3月26日给予深南电路(002916)推荐评级。

  盈利预测与投资评级:该机构预计公司2020-2022 年实现营收136.40 亿元、169.05 亿元、208.03 亿元;归母净利润16.73 亿元/21.26 亿元/27.18亿元;EPS 为4.87/6.01/8.00 元,对应PE 为39/31/24,给予“推荐”评级。

  风险提示:5G 建设不及预期;封装基板客户验证不及预期。

  该股最近6个月获得机构46次买入评级、12次推荐评级、6次强烈推荐-A评级、6次审慎增持评级、5次买入-A评级、5次增持评级、4次强烈推荐评级、2次谨慎推荐评级、1次优于大市评级。


【10:03 紫金银行(601860)年报点评:ROA保持稳健 资本补充持续推进】

  3月26日给予紫金银行(601860)谨慎推荐评级。

  三、投资建议:公司核心盈利能力相对稳健,按照大零售业务主推器、公司业务稳定器、金融市场业务助力器的战略定位有序推进板块转型。未来随着可转债发行与转股、永续债等项目有序推进,资本补充有望带来规模快速扩张。该机构预测公司2020-2021 年的归母净利润增速分别为13.09%和13.14%,2020 年静态PB 为1.08 倍,首次覆盖给予“谨慎推荐”评级。

  四、风险提示::资产质量波动,利率中枢下降。

  该股最近6个月获得机构1次增持评级、1次中性评级。


【10:03 药明康德(603259)2019年业绩点评:境外“长尾客户”、CDMO业务奠定增长基础】

  3月26日给予药明康德(603259)推荐评级。

  三、投资建议:该机构持续看好公司全球竞争力持续提升,基于离岸外包的优势,服务链的持续拓展及中国市场红利的逐步体现都将提升公司市场天花板。由于公司中国区实验室服务以及CDMO/CMO 业务收入略超该机构前次预期,该机构对公司收入端略上调。受到投资损益等因素影响导致归母净利润出现下滑,该机构对公司2019 年净利润进行下调,但考虑到公司多项新产能逐步投入使用,预计后期盈利能力有望得到提升。综合考虑,该机构预计2020-2022 年EPS 分别为1.14、1.48、1.91 元,按2020 年3 月25 日收盘价对应2020 年85 倍PE,参考可比公司估值及公司行业龙头地位,维持“推荐”评级。

  四、风险提示::不确定的宏观环境变化导致全球创新药研发投入景气度下滑的风险;国际化拓展不顺造成相关业务下滑或增长不顺的风险;各事业部间协同效应差造成新业务增长乏力的风险;汇兑风险; 交易不确定性风险。

  该股最近6个月获得机构52次买入评级、13次增持评级、10次推荐评级、4次审慎增持评级、4次跑赢行业评级、2次买入-A评级、1次买入-B评级、1次强烈推荐评级、1次Outperform评级、1次增持-A评级。


【09:47 创业慧康(300451)2019年年报点评:业绩符合预期 医疗业务高成长有望延续】

  3月26日给予创业慧康(300451)推荐评级。

  三、投资建议:公司是医疗信息化领域领先企业,传统医疗业务稳健发展,创新业务多点发力。预测公司2020-2022 年EPS 分别为0.57、0.75 和0.92,对应PE 分别为41X、32X 和26X。根据wind 数据,同行业可比公司的20 年平均估值为51X,公司具有一定估值优势。维持公司“推荐”评级。

  四、风险提示::电子病历需求释放持续性不及预期,医疗物联网业务发展不及预期。

  该股最近6个月获得机构48次买入评级、16次增持评级、7次推荐评级、7次买入-A评级、7次强烈推荐-A评级、6次跑赢行业评级、5次强烈推荐评级、2次强推评级、2次审慎增持评级、1次Outperform评级、1次谨慎推荐评级、1次优于大市评级。


【09:47 广联达(002410)19年年报点评:造价业务云转型稳步推进 施工业务收入加速增长】

  3月26日给予广 联 达(002410)推荐评级。

  三、投资建议:维持推荐评级。公司作为国内建筑信息化领域的龙头厂商,造价业务转型有条不紊,施工业务收入加速释放,该机构看好公司未来的业绩增长。预计2020-2022 年公司实现营业收入42.25/53.65/70.86 亿元,实现归母净利润4.48/7.28/10.58 亿元。采用PS 估值,2020-2022 年对应当前股价的PS 分别为11X/9X/7X,选取云计算领域的用友网络石基信息金山办公作为可比公司,2020 年平均PS 估值为20X,公司具有一定的估值优势,故给予推荐评级。

  四、风险提示::造价业务云转型进展不及预期,施工业务收入增长不及预期,下游建筑行业景气度下滑。

  该股最近6个月获得机构28次买入评级、10次增持评级、9次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级、4次推荐评级、3次强烈推荐-A评级、2次买入-A评级、2次优于大市评级。


【09:43 健友股份(603707)事项点评:海外批件接连不断 制剂出口进入爆发期】

  3月26日给予健友股份(603707)推荐评级。

  盈利预测与投资评级:该机构认为公司将继续受益肝素原料药量价齐升和制剂的快速放量,同时公司积极布局制剂出口,在研品种丰富,且多为中美双报,迎来收获季。维持公司2019-2021 年EPS 分别为0.83 元、1.13 元、1.57 元的预测,当前股价对应2020 年PE 为45 倍,维持“推荐”评级。

  风险提示:1)原料药价格波动风险:肝素粗品是公司产品的主要成本构成,目前公司拥有较大粗品库存,若价格出现急剧下滑,会对公司业绩产生较大影响。2)国外制剂销售不及预期:公司产品国外获批到上市销售有一定时间差,且部分品种竞争对手较多,制剂放量存在不及预期可能。3)研发进度不及预期:公司在研品种较多,且多为中美双报,申报难度更高,在研品种受多种因素影响,存在研发进度不及预期的可能。

  该股最近6个月获得机构15次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次谨慎增持评级、1次谨慎推荐评级、1次审慎增持评级。


【08:33 中海油服(601808):受益油服行业复苏 19年净利同比增长3434%】

  3月26日给予中海油服(601808)推荐评级。

  三、投资建议:预计公司2020~2022 年EPS 分别为0.88 元、1.07 元、1.26 元,对应PE 分别为14.3 倍、11.7 倍、10 倍。当前油服行业可比公司TTM 平均估值为73 倍,给予推荐评级。

  四、风险提示::国际油价下滑导致资本开支下滑;在手订单执行放缓。

  该股最近6个月获得机构22次增持评级、17次买入评级、9次跑赢行业评级、3次推荐评级、1次优于大市评级。


【07:47 沪电股份(002463)公司点评:5G+数据中心驱动公司持续成长】

  3月26日给予沪电股份(002463)推荐评级。

  三、投资建议:公司是国内领先的通讯和汽车PCB 供应商,长期受益5G 基建和汽车电子化趋势。预计20/21/22 年归母净利润分别为15.7 亿元、18.7 亿元、22.2 亿元,对应PE 分别为29X/24X/21X。参考SW 印制电路板行业PE 估值为37 倍,维持公司“推荐”评级。

  四、风险提示::产能投放不及预期;2、汽车板竞争激烈导致毛利率大幅下滑;3、5G 进展不及预期。

  该股最近6个月获得机构21次买入评级、5次推荐评级、5次增持评级、4次审慎增持评级、3次优于大市评级、3次强烈推荐-A评级、2次买入-A评级、1次Outperform评级。


【00:17 石化油服(600871)19年年报点评报告:全球油服领军企业 将受益油服行业复苏】

  3月26日给予石化油服(600871)推荐评级。

  三、投资建议:预计公司2020~2022 年EPS 分别为0.07 元、0.11 元、0.15 元,对应PE 分别为31 倍、18 倍、14 倍。当前油服行业可比公司TTM 平均估值为73 倍,考虑到公司是典型的重资产公司,行业复苏后营收增长带来的毛利提升弹性很大,给予推荐评级。

  四、风险提示::四、 国际油价下滑导致资本开支下滑;在手订单执行放缓。

  该股最近6个月获得机构6次增持评级、3次中性评级、1次推荐评级。


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